风险指标与操作守则
市场风险与流动性风险

将95%置信度的VaR控制在管理资产的3％

规避流动性风险和肥尾风险，90-95％的投资组合可在一周内清仓

动量评估
技术指标密切监控每个交易的动能，会减少出现动能衰退或转向的交易持仓

波动率
隐含波动率和市场波动性的急剧增加受到密切监控。若持仓对波动率敏感，会主动减少其头寸。

止损原则
由净值高点回撤：软触发在-4％，由投委会审议并调整组合

由净值高点回撤：硬触发在-8％，全面清仓